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如何看股票的低估和高估值(炒股10年不知估值)

很多朋友都有听分析说,要买入低估值绩优股,卖出高估值的股票。部分老股民也对估值有一定认识,但是,绝大部分散户根本就不清楚估值是咋回事。

就在前几天,有个炒股10年的老韭菜还在问我啥是估值。那今天就与大家聊一聊估值,几分钟的时间,会让你对股价有一个全新的认识,还不清楚地一定要认真看完。

简单来说,如果你作为老板,投资一个1亿,培育了1家公司,这家公司1年能赚1亿元。现在有人想买你的公司,或者是部分股份,而你也有意卖出股份,引入一个股东作为合作伙伴。

比如,别人出1亿元要把整个公司买走,你肯定会斩钉截铁地说不,但是如果别人出1亿元来买你公司10%的股份,也许你就不会直接拒绝,而是会与他商谈一番,看能不能再加点价,实在加不了也会考虑卖。

如何看股票的低估和高估值

股份转让

其实,这就是在对公司进行估值了,显然,你认为1年赚1亿的公司,作价1亿元实在是太低了,而1亿元买10%的股份,即给公司估值10亿,还有点合理,一定程度上你还能接受。

大家在炒股的时候,衡量1家公司的股价是被低估、还是合理估值,亦或是估值偏高,与上面所讲到的例子是一样的道理。

我们买股票,本身就是出钱做这个公司的老板,如果你是理性的股民,自然会掂量一下这家公司到底值多少钱,然后再来看看公司现在市场给的价格多少。

如果说,市场价格给得偏高,你可能看看就算了;假如当期市场给的价格偏低,你可能会想要买入这家公司的股票,因为是金子总会发光,后面价值被发现,股价就能涨上来了,那我们就能够享受到赚钱的快感。

那么,我们在看一家上市公司的时候,怎样才知道这家公司值多少钱呢?它股价多少算是高估,多少又算是低估呢?

如何看股票的低估和高估值

银行定期存款

我告诉大家一个非常简单的参考标准,当然这个标准也是被业内公认的,那就是国家的平均利率,比如,我国的10年期限定期存款的利率。简单来说就是你把钱存在银行,定期10年,银行给的年率,可以作为参考标准。

分三种情况,简单展开与大家说一说:

第一种情况:

假如你有1000万,存入银行或者买成国债,每年能有5%的收益,那就是1年能获得50万的利息。同理,如果把这1000万元买1家上市公司的股票,每年只能回报30万,那还不如把钱存在银行或者是买国债,毕竟谁都想多赚一点。

第二种情况:

而假如1000万买上市公司的股票,每年回报也是50万,那也不如存银行或者是买国债,因为存银行或者是买国债基本没啥风险。

第三种情况:

如果1000万买股票,能有200万回报,那就很划算了。因为有20%的净现金流,比银行或者是买国债收益高多了,这个账算起来就很容易了。

如何看股票的低估和高估值

买股票

如果投资这个公司能够换来的钱比银行高不少,那就说明有投资价值,我冒点风险还值得,而比定期存款还低那我投资它就没有啥意义了。

假如1家公司每年能赚1个亿(净现金流),再假设银行10年定期存款利率为5%,那这个公司的内在价值就是1亿除以5%,结果是20亿元。

如果说现在这家公司发行的股份是2亿股,股价5元,那它的市值就是10亿元,这个市值是低于前面所讲到的内在价值的,这时候我们去投资都是在低估值的时候买入。

相反,如果其他条件不变 ,公司现在的股价是15元,那对应的市值就是30亿元,这就明显要比公司内在价值高了,这个时候投资就是在高估的时候买入。

这么一讲,大家对估值高低就有点印象了。实战中估值不会如此简单,当然,大家学习有个循序渐进的过程。今天讲了点最基础的知识,主要是让朋友们能够听得懂。

估值职业投资者都需要掌握的一项技能,如果上面说的听懂了,请麻烦留言666,看不懂也麻烦说一说,后面好做续集继续分享,争取做到深入浅出。

本次就分享到这里,下期再见!

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