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股票期权如何导致税收收益(股权激励会影响个人税收吗)

道琼斯《巴伦周刊》中文版和《老⻁证券》共同推出课程 《赴美上市操作指南:公司和你的“财务自由”之路》,可以被视为中国准上市公司的操作手册。通过经典案例和教训,以美国资本市场为例,梳理上市路径上的必要环节,并给出具备可操作性的建议。同时,对于在互联网大厂工作的朋友而言,公司给你配发的期权到底是应该怎么计算收益?如何更高效地通过期权实现财务自由等问题同样可以在专辑中找到答案。

上节课我们讨论了关于公司上市时股权激励中员工持股的问题,大家可能会觉得有些无趣,毕竟我们大部分人只是股权激励计划的受益者,对于背后的操作和结构其实并不是很关心。今天我们来讲一个大家都非常关心的事情——税。这个会直接影响到期权兑现后,我们真正能拿到手里多少钱。

大家都知道,纳税是每个公民应尽的义务,股权激励收入也是要纳税的。

这里我们主要讨论中国税收居民身份。事实上,员工在接受股权授予时,一般不需要缴税,只有在你卖出这些股票时,才需要纳税。

根据我们国家的税收规定,居民个人取得股票期权、股票增值权、限制性股票、股权奖励等股权激励,在2021年12月31日前,不并入当年综合所得,全额单独适用综合所得税率表3%~45%计算纳税

也就是说,股权激励的收益,不和我们平时的工资合并计税,但使用的税率阶梯和工资是一样的。它的计算公式为:应纳税额=应纳税收入×适用税率-速算扣除数。没记住没关系,助教巴虎已经把这个公式写在了声音下方的文案里。

这样规定会在一定程度上降低我们的纳税额。这里我举个例子。

假设巴虎一年税前工资是10万块钱。它在这一年又通过兑现股权拿到了10万块钱。

那么,如果合并计税,它将需要按照总数20万对应的20%的税率缴税,也就是13080块钱。但如果分开计算,它将需要按照10万对应的10%的税率缴税,也就是4960块钱。

简单归纳一下,员工需要在真正兑现期权时进行缴税。这部分收益单独计算税额,税率和工资一样,是从3%到45%阶梯式上浮的。如果这一年里,你兑现了两次期权,需要累计在一起计税。

了解了股权激励扣税的相关规定,我们来看看如何计算期权兑现后,实际到手多少钱。

我们都知道,实际到手的钱等于税前股权激励收入,减掉应纳税额。

这里面,税前股权激励收入是和公司当前的股价紧密相关的。它等于员工行权时的实时股价,减掉期权协议里约定的行权价格,乘以你的要卖掉的股票的数量。这个公式,助教巴虎也写在音频下方了。需要提醒注意的是,这里用到的是实时股价。

我们再来举个完整的例子。

巴虎因为业绩表现突出,在2016年1月获得了公司授予的一万股期权。期权协议约定,这一万股期权要在四年后交付为股权,其间每年25%。我们也将这个过程生动的表述为,这一万股期权分四年成熟,每年成熟25%。

到2020年1月,巴虎就可以交易这一万股期权了。它决定先卖掉3000股。而期权协议里又约定了,行权价格为1美元。就在巴虎操作卖出的时候,公司的股价为21美元。那巴虎这次的税前股权激励收入就是,21减1乘以3000,六万美元。

简单总结一下,员工的税前股权激励收入,等于员工行权时、公司的股价,减去期权协议里约定的行权价格,乘以此次卖掉的股票数量。

按照公式:实际到手的钱,等于税前收入减去应纳税额。税前期权激励收入我们理解了,该来算应纳税额了。这时,我们可以套用前面讲过的税费计算公式,应纳税额,等于应纳税收入,乘以对应的阶梯税率里的适用税率,再减去速算扣除数。但这里,我要再次提醒注意,计算应纳税收入时,要用当天股票的收盘价,而不是计算税前激励收入时的实时股价。

回到刚才的例子,巴虎要卖掉3000股,执行时的实时股价是21美金,所以他的税前激励收入是21块钱减去1块钱,乘以3000股,也就是6万美金。假设当天人民币对美元是7,那么就是42万块人民币。

但当天收盘价是19美金,所以算这部分收入对应的税率时,应该是19块钱减去1块钱,乘以3000股,再乘以折算成人民币之后,对应的25%的税率,最终巴虎需要缴纳的税额是62580块人民币。

那么,巴虎实际到手的钱是,42万块,减去62580块,也就是35万7千多块钱。恭喜巴虎,可以去买一辆全新的某斯拉了。

简单总结一下,关于股权激励获得的实际收益,我们应该这样计算,先用交易股权时的实时股价,减去期权协议约定的行权价格,乘以卖掉股票的数量,得到税前股权激励收入。然后再用交易当天的收盘价格,减去行权价格,乘以卖掉股票的数量,再乘以汇率折算成人民币后对应的税率,得到应纳税额。最后用税前股权激励收入,减掉应纳税额,就是我们实际到手的钱。这个公式,助教巴虎也写在音频下方了。

最后,根据税法规定,如果我们在一年内超过两次获得股权激励收入,需要累计计算税额。

如果再回到巴虎的例子,如果巴虎在2020年里需要再卖掉2000股。那么,这一次,他可能需要面临大约35%的税率,而不是之前那次的25%。

这次课程的内容大概就是这些。专业性比较强,用到的数字也比较多,我们再来一起回顾一下本节课的重点。

我们在计算股权激励带来的实际收入时,这样4个要点:

  1. 行权,也就是交易股票的时候才需要缴税;
  2. 计算缴税数额的时候,这部分收入和工资收入不叠加;
  3. 股权激励收入对应的税率,和工资一样,按照综合所得税率表从3%到45%阶梯式上浮;
  4. 计算税前股权激励收入时,要用卖股票当时的实时价格;而计算股权激励所需缴纳的税额时,要用卖股票当天的收盘价格。

另外,这节课我们还有个公式需要注意,巴虎已经放到了音频下方的文案里。下次课,我们来讲讲美元收益怎么变成人民币,以及不同的行权方式的优缺点。

四要点:

行权,也就是交易股票的时候才需要缴税;

计算缴税数额的时候,这部分收入和工资收入不叠加;

股权激励收入对应的税率,和工资一样,按照综合所得税率表从3%到45%阶梯式上浮;

计算税前股权激励收入时,要用卖股票当时的实时价格;而计算股权激励所需缴纳的税额时,要用卖股票当天的收盘价格。

四公式:

1、实际收入=税前股权激励收入-应纳税额

2、税前股权激励收入=(行权当时的实时股价-行权价)*股票数量

3、应纳税收入=(行权当日的收盘价-行权价)*股票数量

4、应纳税额=应纳税收入×适用税率-速算扣除数

针对上市过程中的各种难题,道琼斯《巴伦》周刊中文版和《老⻁证券》共同推出课程《赴美上市操作指南:公司和你的“财务自由”之路》。
作为国内新兴的互联网券商,老⻁证券不断交出亮眼的投行成绩单。今年老⻁证券成功承销网易在港二次上市,亦是上半年承销最多中国公司赴美上市的券商。
而创刊于 1921 年的《巴伦周刊》是道琼斯旗下的专业投资媒体,2018年中国国内最知名的财经媒体《财经》杂志与道琼斯签约,协同运营《巴伦周刊》中文版,以搭建中美投资者之间的信息桥梁。
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股票期权如何导致税收收益

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