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如何评价一支股票价格是否合理(如何毛估一只股票的价格是否合理)

近日,老张收到了朋友发来的一张股票涨势的截图,说是一个月不到已经赚了2万多块。在朋友的撺掇下,老张也想买只股票试试手。可是,目前国内上市公司林林总总数千家之多,买哪家才好呢?随便盲选一家吧,又不知道股价是否合理。

相信很多第一次接触股票的人,都和老张一样有点不得其门而入。其实,要判断一只股票的价格是否合理是有一些基本指标可供参考的,比如市盈率、市净率等。下面就和大家简单介绍一下这几个概念。

如何评价一支股票价格是否合理

1.市盈率

先来说说市盈率。市盈率是市价盈利比率(P/E)的缩写,也称为本益比,说的是股票价格除以每股收益(EPS)的比率。

在计算时,股价通常取最新收盘价,每股收益如果选择已公布的上年度的每股收益计算,得出的便是历史市盈率。如果按市场对未来每股收益的预估值计算,得出的便是未来市盈率或预估市盈率。

那么,市盈率对投资人来说有何参考价值呢?市盈率可以一定程度上反映一家公司的盈利能力。市盈率比较低,说明一家公司的盈利能力较强,投资人的回本周期短,股票投资价值高;反之,则反之。

一般来说,一家公司的市盈率在0-13之间,说明该股价值可能被低估;在14-20之间,股价处于正常水平;在21-28之间,股价可能被高估;超过28,股价可能存在投机性泡沫。

如何评价一支股票价格是否合理

2.股息率

股息率指的是每年股息和股票买入价格的比率。那么,股息率对人们股票投资有何种参考价值呢?

在回答这个问题前,需要我们了解股票投资的收益构成:一是股息和红利;二是资本利得,即转让股票时卖出价高于之前买入价的部分。

在上面对市盈率进行介绍时,我们提到了一些公司的股票市盈率是比较高的,市盈率高说明公司现有盈利能力不强。但是这类股票往往不乏投资人追捧。其中一个原因就是市场看好这类公司的成长性,投资人买入再卖出可能获得可观的资本利得。

但市场上并不是所有投资人都愿意冒这个险,他们会选择比较保险的股票投资方式,即买入收益性股票。

股息率比较高的股票即属于收益性股票。一般来说,股息率越高,回本周期越短,投资价值越大。举个例子来说,一只股票买入价格为80元,每股每年分红10元,投资人只要8年就可以回本。

如何评价一支股票价格是否合理

3、市净率

市净率是每股股价和每股净资产的比率。每股净资产说的股票的本身价值,它是用成本计量的,而每股市价是这些资产的现在价值。

一般来说,市净率比较低的话,说明投资人购买资产付出的代价较小,对投资人比较有利。另外,当上市公司因经营不善而破产清算时,投资人也可以获得较多的财产分配。反之,则反之。

不过,事情也不是绝对的。如果一只股票的市价低于每股净资产,则说明市场不怎么看好这只股票,以至于降价出售也乏人问津。这种股票投资价值也不高的。所以,优质股票的市价一般都超出每股净资产很多,一般说来市净率达到3可以树立较好的公司形象。

以上几个指标,投资人在毛估股票价值时是可以使用的。但是具体判断一只股票的价值,这些指标还远远不够,投资人还需要综合国家政策、行业状况、同业竞争、公司发展等多方面的因素。

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