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混合指数股票型如何配置(如何配置基金组合)

在上一篇文章《普通投资者的首选——指数基金》一文中,我旗帜鲜明地提出,指数基金是普通散户投资者最佳选择的观点(具体原因请翻看上一篇)。今天跟大家分享一下,具体该怎么买,买什么,也就是如何配置基金组合的问题。

混合指数股票型如何配置

大家都知道,做投资一定不要把鸡蛋放在同一个篮子里的道理。基金组合的目的就是分散风险,获取稳健收益。为了达到这个目标,配置基金组合需要遵循以下四个原则:

一,配置指数基金组合以宽基指数为主(不懂什么是宽基指数,请百度),比如常见的沪深300指数,中证500指数或深证100指数等,都属于宽基指数。这类指数一般都会包含各个行业的股票,相对来说波动会比较小。

二,各指数基金的相关性越低越好。比如同样是大盘蓝筹股为主的上证50,中证100和沪深300,买其中一只就可以。因为它们的持仓情况和走势大体上差不太多。

三,不要选择规模太小的指数基金。规模太小不仅有清盘的风险,还可能会因为大额赎回导致基金净值剧烈波动。尽量选择规模在10亿以上的指数基金。

四,选择费率低的指数基金。尽量不要选择增强型指数基金,费率通常会比较高。

混合指数股票型如何配置

以上就是配置基金组合的四点原则,也可以说是四个注意事项。那接下来就给大家详细介绍2种基金组合方案。

1,股债均配动态再平衡组合

简单来说,就是股票和债券各占一半,每年或每半年进行1次动态再平衡,卖出上涨的,买入下跌的,使整个组合重新回到50:50的初始比例。

那具体该怎么操作呢?股票我们可以用沪深300ETF代替,债券可以用国债ETF或纯债基金代替,二者各买入一半。每年进行一次动态再平衡,使股债配比始终维持50:50的比例。从历史数据看,沪深300指数年化收益率在12%左右,纯债基金年化收益率在5%左右,这样一个股债均配组合,长期年化收益率在10%左右,可能很多小伙伴看不上这个收益率。但是我想告诉你的是,能长期稳定在10%的年化收益率,你至少已经超过了市场上80%的投资者。

混合指数股票型如何配置

沪深300ETF

混合指数股票型如何配置

国债ETF

2,4321动态再平衡基金组合

这个基金组合是我自己设计的。简单来说就是,资金的40%配置宽基指数基金(如沪深300 ETF,中证500 ETF等),30%配置纯债基金(如国债ETF),20%配置货币基金(比如余额宝,零钱通等),还有10%配置黄金ETF基金。每年进行一次动态再平衡。

这个组合比较适合风险承受能力比较低的投资者。回测下来,年化收益率大概7%到8%左右。优势就是波动小,收益稳定,不需要择时,任何情况下都可以长期持有,不惧熊市。但是缺点也很明显,就是收益不太高。

混合指数股票型如何配置

中证500ETF

混合指数股票型如何配置

黄金ETF

当然,因为每个人的风险承受能力不一样,针对以上2种组合,我们还可以根据自己的情况适当优化。比如股债均配组合,风险承受能力比较强的投资者,可以按股6债4,或股7债3或者股8债2等配比。如果比较保守的投资者,可以反过来,股4债6,股3债7或股2债8。指数基金也可以选沪深300+中证500的组合,或者上证50+深证100的组合,纯债基金也可以选择2到3只。4321组合同理。

这就是今天为大家分享的内容。其实,任何投资组合都不是十全十美的。都是在风险和收益间做出的妥协和平衡。正如《孙子兵法》中所言:“兵无常势,水无常形,能因敌变化而取胜者,谓之神。”投资组合也一样,没有最好的,只有适合自己的。如果既想要高收益,又要低风险的组合,只有一种方法,那就是不断学习,努力提升自己的投资能力。今天最主要的还是教给大家投资的思路,所谓授之鱼莫若授之以渔。希望大家看了这篇文章,会有所收获。文章如有纰漏,欢迎大家批评指正,感谢各位!!

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