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股票型私募公司工资水平(进私募后的月薪你想不到)

股票型私募公司工资水平

Private Equity(即 PE)——金融行业最令人垂涎的工作之一。网上一直流传着一条金融行业鄙视链:对冲>PE/VC >投行>咨询>四大>其他。

在金融行业,私募募资难已经是不争的事实

从平均募资3个月,到现在13个月

中国私募+阳光私募11万亿的盘子

结果有2.2万GP

8月不仅是分手月

也是私募跑路月…

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不止P2P,私募也跑路了?

就在8月,上海银行有点烦。原因是自上海意隆财富投资管理有限公司、上海西尚投资管理有限公司等4家企业:私募基金管理人的实际控制人失联,旗下约150只私募产品、100多亿元资金已难以赎回变现,焦急的投资者来到私募基金的托管银行上海银行讨要说法。

股票型私募公司工资水平

现在中国的私募加上阳光私募规模达到11万亿元,有2.2万个GP(General Partner:泛指股权投资基金的管理机构或自然人)。上世纪90年代,全国这个行业的机构共70家,注册资本金为200亿元。11万亿元中,LP(Limited partner:即参与投资的企业或金融保险机构等机构投资人和个人投资人)的80%- 90%是民营企业和个人。现在很多民营企业不玩了,因为没有赚钱。

募资难, 投资贵

决定中国投资策略不是GP,是LP。民营企业希望今年投资,明年上市,后年赚钱。但是企业成长有规律,这是不可能的,企业不可能短时间内赚钱。这是一个很大的矛盾,有的时候吃饭一桌子十个人,大家一交换名片,9个是投资,还有一个也想干投资。所以这个行业的天台站不下人了,有时脚都不能落地,太多人搞金融,那谁赚钱。投资很贵,比房价还贵。

全球市场凯雷独树一帜

全球私募股权基金的前10,其实可以看到其实美国市场前景仍旧一片大好,中国的资金流动性在18-19年末才会有所缓解:

股票型私募公司工资水平

图片来源:投中网

凯雷2018年8月1日公布的财报显示,其2018年Q2的募资额为123亿美元,这个数字超过了2018年Q1中国整个VC/PE行业完成的募资金额。投中研究院数据显示,2018年Q1,国内创业投资及私募股权投资市场开始募资的基金规模为1525亿美元,已经完成募集的基金规模为110.3亿美元。更让人惊艳的是,凯雷过去十二个月(即2017年Q3至2018年Q2)的募资额高达518亿美元(约合3550亿人民币), 创下自身的募资纪录。

股票型私募公司工资水平

图表来源:凯雷2018Q2财报

目前,凯雷的PE基金已经投出了近800亿美元,平均净收益率(Net IRRs)为18%。其中,其在亚洲地区的四支基金——凯雷亚洲基金一期到四期(CAPI、CAPII、CAPIII 和CAP IV)中已经投出了近百亿美元,净收益率分别为18%、8%、11%和15%

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私募乃兵家必争

在金融业,大部分做投行的都想跳去买方;大部分想跳去买方的,都想进私募。九成以上banker都想在私募部门工作,吸引他们的是名望、潜在的高回报率和在明星经理手下工作的机会。用私募猎头的话来说,他们天天都会被求职者的简历淹没:每个私募Entry Level的岗位都至少有300个人来应聘。

前段时间被“世界头号对冲基金桥水已经完成备案登记,正式成为境内私募管理人。根据私募基金管理人登记备案的相关规定,最迟6个月后,桥水基金的境内私募产品将发行。”的新闻刷屏……

桥水进入中国为什么会引起如此多的关注?

据中国证券报统计,目前有13家外资资产管理机构获批私募基金管理人牌照,其中包括桥水、贝莱德等著名对冲基金,而其中8家机构已经在中国发行产品。

国外优秀资产管理公司进入中国,中国势必会涌现出一批优秀的智能化、量化资产管理公司在与之抗衡中学习并成长。最终发展走向国外,在海外募资赚老美的钱!这才是中国金融和人民币国际化发展之路。未来10年,必是中国智能化大资管的时代。

最高90万年薪,猛甩基金券商几条街

为什么 PE 在金融行业占据如此高的地位,当然是“有钱途”才是王道。PE 到底有多赚钱?2017年,也就是去年的第一个工作日,“九鼎投资67人分享1.76亿奖金”的消息横扫整个朋友圈。

股票型私募公司工资水平

图片来源网络

“实习生年薪$5.7W,第一年的 Analyst 就可以买下一辆保时捷,达到 Associate 年薪直接翻倍。”

股票型私募公司工资水平

截图来源于 WSO

在 PE,相同工作年龄的 Associate 的薪资要比 Analyst 高出许多。以第一年平均年薪为例:

  • Analyst 平均年薪为 $108,000
  • Associate 平均年薪为 $214,000
  • VP $364,000
  • 暑期实习生的平均年薪为 $57,000

清科研究中心发布了《2016年中国VC/PE机构薪酬与运营机制调研报告》,对目前股权投资市场 VC/PE 机构的运营管理与薪酬机制进行调研分析,结果显示:

20万 PE/VC 从业者的平均薪酬水平已达30万至90万,高出同行其他诸如券商系、银行系与保险系为代表的传统金融机构。VC/PE 薪酬水平赶超同行,位处金融圈上游。

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如何成为金领中的一员?

你也许在憧憬了:创投金融峰会上,西装革履的你,摇晃着红酒杯,风度翩翩,不时向身边的同行点头微笑……

但,高收入意味高门槛。想进 PE,可没那么简单。在金融这个大版图里面,PE 一直以来都是神一般的存在,于是大多数同学可能以为一毕业就想进 PE,比登天一样难。大家求职 PE 的固定思路就是:先进投行/咨询/四大这类公司,积累1-2年经验和实力之后,再“跳槽”。

但 PE 公司越来越喜欢从正式的 Graduate Program 中招纳更多的初级员工。从投行到私募这依然是一条非常普遍的职业发展道路,但像 Blackstone, Terra Firma , KKR 和 SFA 等大小 PE 公司,他们都从大学中直接招聘应届生。如:

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(Blackstone 招聘 2019 Summer Analyst)

那么,PE 到底喜欢什么样的人呢?

  • Background
  • 首先是学历:作为金融业,PE 可能是所有行业中平均学历最高的行业。据了解,普通的公募基金从业员工,近60%都是硕士以上学历,本科员工占比40%,大专及以下的员工就寥寥无几;要求更高的基金经理和投资经理,9成左右的人都是硕士以上学历,还有1成属于本科。
  • 再来看专业:Finance, Economics, Investment Analysis, 以及 Accounting 专业的学生更适合求职 PE;MBA 的金融专业,或通过 CFA 考试的同学将会更受青睐。
  • Softskill
  • 良好的沟通表达能力(因为需要长期与企业,银行家和顾问打交道);
  • 处理细节问题的能力(各位女同学的优势在这里兼职立竿见影);
  • 强大的行业知识(因为交易主要集中在交易主要集中在债务方面)
  • Hardskill
  • 财务分析能力(私募股权分析师所做的核心工作是分析和解释财务报表,编制财务模型,考虑各种财务和经济情况。因此对 Excel 及 Financial Modeling 的操作要求很高);
  • 估值能力(PE员工,尤其是实习生,最基本的技能就是用不同方法评估公司)。

想要成为金领中的金领,金融民工歆羡的男神/女神,先从提升自己做起吧,也许,不久后,你也能拥有让别人看傻的月薪。

本文转载自金融从业考试公众号。

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