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买大公司的股票不是稳赚(买大公司的股票稳赚不赔)

买大公司的股票不是稳赚

这些公司现在发展的很好,你能预测准他们以后就一定能发展的好吗?

2007年的时候,诺基亚如日中天,股价也连创新高,如果按照当时的市场表现看,买入诺基亚的股票那是稳赚的,2007年的时候,诺基亚如日中天,股价也连创新高,如果按照当时的市场表现看,买入诺基亚的股票那是稳赚的,几年后诺基亚股价连跌90%,为了应对财务危机,甚至连总部大楼也给卖了,令人唏嘘。

再说腾讯,这几年腾讯发展的越来越壮大,几乎涵盖互联网所有领域,公司年营收也在大幅上涨,可以说,腾讯的总体战略每一步都踏的很好,无论是之前的PC时代,还是近几年的移动互联网时代,腾讯在每一个时代关口都走在了正确的方向,然而腾讯也是有担忧的,马化腾曾多次表示,要是2011年的时候没有推出微信,或是晚几年推出微信,腾讯根本招架不住竞争对手的冲击。

这两家公司,一家是当年智能手机界的NO.1,另一家是现在互联网界的NO.1,前者因为战略部署失误,发展到现在已经奄奄一息;后者战略部署正确,发展到现在已成中国最大的互联网帝国。

站在现在看过去,我们可以随意评论,诺基亚用人失误也好,固守键盘手机也好,不愿委身用安卓也好,那都是站在历史高点看过去,但如果我们回到2007年诺基亚的那个时代,也可能会做出和他们一样的决定。

需知那时的诺基亚王朝,真是辉煌无限,占领了全球40%的市场份额,在中国更高,那时基本上是人手一部诺基亚,好用皮实还耐摔,那是一个人人以用诺基亚为豪的年代。

诺基亚当然有足够的自信,只要公司能够稳定运营下去,那么自己就能千秋万载,一统江湖!

但谁能想到苹果公司推出的IOS系统和谷歌公司推出的Android系统彻底打碎了诺基亚一统天下的美梦,等到诺基亚反应过来调整战略,那都已经晚了好几年,在当时那个年代,手机市场上你比别人晚半年,基本上就能宣告你已经掉队了,何况还是晚好几年。

不过诺基亚在当时依然有扭转乾坤的机会,但那需要他放下身段,委身用谷歌的安卓系统,诺基亚拒绝了,因为他是有着辉煌的记忆的,不愿意人云亦云,他要做新的触摸屏系统,最终诺基亚决定和微软合作,推出手机WP系统。

后来的事情大家也都知道了,WP系统并没有像诺基亚预期的那样能大获成功、进而抢回市场份额,反而再次把诺基亚推向了新的深渊,十年前,大街上还有很多诺基亚门店,十年后的今天,你连一家都找不到了,甚至在手机卖场里连诺基亚的柜台都看不到了。

战术方面的失误,还可以通过努力改变去弥补;而战略方面的失误,那是致命的,会导致一个商业帝国轰然倒塌。

什么是战术失误呢?北宋末年,宋人看辽国衰弱,遂攻辽以复燕云失地,童贯为了建功立业、异性封王史册留名,全然不顾宋军的战力,派兵偷袭辽国,辽兵虽然打不过金兵,但打宋兵还是没问题的,耶律大石也劝阻宋将,以宋辽两国百年交好为重,共同对抗金兵。其实如果宋军战术部署得当,打败辽军不是没有希望,只不过当时的宋军太烂,简直就是一群乌合之众,纸面实力看起来很不错,一打起仗来就原型毕露,宋军打不过已经败落的辽军,也让金军看到了他的虚实,为进一步攻宋做准备。

什么是战略失误呢?北宋末年,女真人在东北崛起,一时间所向披靡,打起辽国来经常是以一当十,辽人惧言,“女真不满万,满万不可敌”,其实当时女真早已有数十万之重,蛰伏多年,就在等待一个机会来个风卷残云,并吞八荒。而彼时的宋辽两国,自澶渊之盟后两国再无大的战事,两边军备都废弛的厉害,宋朝这边军队看起来人数挺多,有百万之众,但大都是一群饭桶,平日疏于训练,尽搞些买卖的事情;辽国那边军队也有几十万人,但由于常年无战事,早已放松戒备,军队求战欲望也不强,就这么一个两国国情,在女真强敌崛起后,理应联手应对强敌,而不是自己互撕。辽国占了中原地区的燕云十六州不假,但是宋朝趁人之危也是很不仗义的,而且还没占到便宜,这是宋朝的战略失误。

公司的运营也是如此,战略方向的选择攸关公司未来发展的存亡,所以找一个好的掌舵人很重要,要是找了一个内鬼来掌舵自己经营多年的公司,那么结局早已注定。

看一个公司未来的发展情况,除了从发展战略上来看,我们还要从财务的角度进行分析,也就是我们通常所说的基本面分析。

既然要进行基本面分析,那我们就要对这家公司的财务情况有所了解,上市公司的财报都是公开的,我们能够根据公司的财务数据,分析预测出公司未来大致的发展情况。

我们要对公司的股价进行估值,买入被低估的股票,卖出被高估的股票,至于估值方法,我们可以使用一系列估值模型,按大类分有相对估值法和绝对估值法,如果市场价比算出来的价格高,那就是股价被高估,我们要卖出股票;如果市场价比算出来的价格低,那就是股价被低估,我们要买入股票,这是买卖股票的基本原理,实际情况下我们还要考虑很多别的因素,这只是其中一个方面。

比如阿里的股票,现在是100美元,之前最高涨到过近120美元,最低跌到过60美元,如果阿里现在的合理估值就是80美元,那么当前市场价100美元就是被高估了,你应该选择卖出而不是买入。

在比较成熟的市场里,股市是经济发展的晴雨表,公司股价也是公司经营情况的晴雨表,当然,这个晴雨表在中国股市并不适用。

公司发展不可能一直都艳阳高照,随时都可能因为一个突发消息,或者突发

事件而导致股价重挫,甚至有些机构就是通过揭露上市公司内幕,从而做空其股价获利的,比如浑水公司。

阿里股票在去年相当长一段时间里都比较低迷,就是因为阿里深陷假货风波,而美国人对诚信是非常重视的,至少表面上很重视。

在对公司进行完战略分析和基本面分析后,我们还需要从金融的角度进行分析,甚至还要进行量化计算。

当我们在买一个公司的股票时,我们是在买什么?

很多学过会计的同学肯定会说,我们是在买公司的权益,成为公司的股东,和公司共进退。

这是对的,如果再说的更彻底一些,我们买的实际上是这家公司的看涨期权。

何谓看涨期权,其实就是你买了一项权利,能够以特定的价格买入这家公司的股票。

比如你现在买了阿里股票的看涨期权,当前阿里股价是100美元,约定好你能以120美元的价格买入阿里股票,咦?这又有什么意义呢?

当然有意义,如果未来阿里股价涨到120美元以上,你就赚了;如果阿里股价涨到了200美元,那你就赚了200-120=80美元,而你付出的成本只是几块钱的期权费,所以期权的收益是亏损有限,收益无限,因为期权费成本是固定的,而股价是会长到天上去的,当然,这只是理想状态,股价不可能无止境上涨。

但是如果股价从100美元跌倒了80美元呢,那么很遗憾,你买的看涨期权价值归零,因为你不会去花费120美元去购买市场价只有80美元的股票,因此你是亏损的,损失的就是购买期权的成本。但是如果你买的是看跌期权,股价跌了你就赚了,那么你将赚100-80=20美元。

对于公司来说,你买了这家公司的股票,就相当于是买了这家公司的看涨期权,公司股价上涨你才能赚钱。

即使是那些名企,也不能保证自己的股价一直上涨,有涨有跌才是常态,买入这些公司的股票,你不一定能在短期赚到钱,至于长期,那要看公司的发展趋势。

至于计算方法,要用到Merton模型,大家感兴趣的话可以在网上搜一下。

以上就是我的分析,大公司的股票可以买,因为安全性相对较高,但是想要通过这种投资方式持续赚钱,那会比较困难,因为对于未来的一切,你只能预测,而不能断定,你以为买入的是2011年的腾讯股票,其实可能是2007年的诺基亚股票。

第一张是阿里巴巴的周K线,你可以看到,如果你14年11月买进,很可能今天还没解套。

买大公司的股票不是稳赚

第二张是沃尔玛的周K线图,如果你在13年12月买进,今天还没解套,如果你在15年1月买进,现在亏接近20%

买大公司的股票不是稳赚

这四家公司都是好公司没错,但好公司的股票不一定是好股票,好公司+合适的价格才是好股票。

有人提到这些公司有高分红,那就把这四家的分红都贴出来吧

腾讯的:

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苹果的

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沃尔玛的

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阿里巴巴的,这个比较尴尬,自美国上市后还没分过

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不知大家觉得这算不算高分红,反正我看到这些数字一点也不激动。

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