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股票周期如何转化(周期转换技术)

目前最受大众欢迎的趋势交易技术,因为看起来比较简单,不需要太高深的数学和金融背景知识,整俩技术指标就能指示出趋势,而备受追捧。像股票、期货和外汇的K线、技术指标等数据,在今天高度发达的互联网里面,大多数是免费的,可谓是唾手可得。

股票周期如何转化

趋势交易咋做

首先,我们来简单的讲解一下趋势交易技术。

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要说趋势,可能谁都明白,而似乎又说不太清楚。这里我们对价格趋势给出一个清晰明确的定义:趋势就是价格倾向于向某一个方向运动一段时间和幅度之后才会发生转向的一种客观现象。

为什么会有趋势的存在?其主要因为是市场价格变化遵循惯性的变化规律,是市场上众多买卖双方群体博弈行为的结果。既然趋势是存在的,其必定会有方向,根据趋势的方向,我们可以把它分为三类:上涨趋势、下跌趋势、盘整趋势。

上涨和下跌趋势无需过多解释,价格都是向一个方向运动。而盘整趋势有点特殊,它很混乱,上下不定。盘整趋势是趋势交易技术无法应对的区域。但看完后面的讲解之后,你会发现盘整趋势是可以转化处理的。

那么趋势交易又该如何去做呢?这里面最核心的秘密就俩字:顺势!而顺势又是什么呢?是不是和趋势的概念一样,听起来明白,说起来迷糊。我们再给顺势下一个清晰的定义:交易中的顺势就是交易方向和趋势方向一致的行为。比如,股票价格是上涨趋势的时候,买入持有就是一种顺势行为;期货价格下跌的时候,持有空单也是一种顺势行为。金融交易所有赚钱的交易都是顺势的

明白了趋势和顺势的概念,趋势交易技术应该就很清楚了。趋势交易者每天干的事情就是寻找市场中存在或潜在的趋势,并顺应它的方向进行操作,而绝大多数技术分析也都是为了判别趋势的演化而服务的。

趋势的分形规律

看罢了市场价格的趋势规律,再来看一个稍稍高级一点的规律——分形规律。分形理论是数学中的一个理论,为了简明清晰,我们不涉及过多的数学理论,而是用一些简单的例子进行说明。

分形现象在自然界中其实是无处不在的,我们来看这样几张图:

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无论是左边的大树枝,还是右边的闪电,我们发现都有共同的特点,从整体上看,它们的图形处处是不规则的;而在不同尺度上,图形的规则性又是相同的。从近距离观察,其局部形状又和整体形态相似,它们从整体到局部,都是自相似的。

说的更形象一点,把左图的大树任何一个分枝砍下来,看起来都很像一棵小树;把右图的闪电任何一个分支截取下来,都很像一条新的闪电,也许图上的闪电就是更大的一条闪电中的某个分支。

在金融市场不停变化的价格曲线中,这种分形现象也是无处不在的,只是它们隐藏在错综复杂的价格图形当中。

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这是上证指数两张不同周期的收盘价线,左图的绘图周期为一个交易日,右图的绘图周期为5分钟。尽管两幅图时间尺度不同,但其曲线形状看起来却是非常相似的。把价格绘制成K线图表,如果仔细去寻找,不同周期的K线图表上也有很多相似的组合或结构,这就是分形规律在价格曲线中的具体表现。

将分形规律进行引申一下,我们就能得到这样一个结论:价格任何趋势,无论大小,都是从最小的级别开始一点一点演变而来的。理解了分形规律,在实际交易博弈过程中,又该如何使用它呢?

K线图表的趋势技术

这里就必须说一下K线的作用,为什么要绘制K线来表示价格呢?

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其实,K线的作用就一个——减少市场价格的信息量。一根K线,是由开盘价、最高价、最低价和收盘价4个价格组成,而其代表的这段时间里面可能有成千上万个成交价格,K线只标示4个“最重要”的价格,大大减少了信息量,这使得判别市场价格变化时更加便捷。绝大多数趋势交易技术都是通过对K线、K线组合和基于K线的指标等信息作为标准来判别趋势,从而做出交易决策的。

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比如,选择BOLL带作为行情趋势的一个判别标准,并规定价格破上(下)轨不破(价格大于等于或小于等于)中轨,且中轨指向朝上(朝下)为的图形上涨(下跌)趋势,价格一旦破中轨不破下(上)轨即转变为盘整趋势,一根K线既破上(下)轨又破中轨规定为盘整趋势。

下图是十债加权利用Boll带系统判别的1小时周期图表上涨趋势:

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注:BOLL带标准很粗糙,不可作为交易依据,仅作为讲解示例,且并非唯一判别趋势的标准。在实际的交易当中,每个投资者应该根据自己的情况,制定合适自己的趋势判别标准。

周期转换技术

清楚了K线交易的技术标准,接下来看应对价格图形分形规律的核心交易技术——周期转换技术。说到周期转换,这里又不得不说一下周期。所谓周期,在图表上最直接的体现就是不同周期的K线图表。而为何要用不同周期的K线图表来表示市场的价格呢?

分不同周期来绘制K线其实目的就只有一个——对价格曲线进行不同频率采样。前面已经讲过,K线的目的是为了减少价格信息,只保留“最重要的”几个价格,其实这个过程就是对一段时间的成交价格进行数据采样,而不同周期的K线采样频率是不同的。

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由于显示器等原因,我们看到的K线图表中,K线总数通常是有限的。在固定K线数量的图表中,不同周期的图表所表示的时间跨度也是不同的。

前文已经讲过,任何价格趋势,无论大小,都是从最小的级别开始一点一点演变而来的。那么,分形中的小级别正好对应的就是K线图表中的小周期,大级别对应的是大周期。周期转换技术判别行情的趋势的核心也是基于大小周期行情趋势的关系。

  • 趋势方向改变的时候,往往都是从小级别开始,因此,判别趋势方向变化经常使用小级别的周期,这样交易回撤会更小。
  • 大级别的趋势持续时间相对会比较长,反应比较迟缓;小级别趋势反应迅速,却更加善变。因此,如果在大级别的趋势方向没有变化的情况下,按照小级别趋势信号进行操作,可能比只看一个级别的信号的交易成功率更高。
  • 大级别趋势在盘整当中,小级别趋势变化会更加频繁,因此根据小级别趋势入场之后,不宜恋战。

记住以上几个交易策略要点之后,可以说周期转换技术的核心就都有了,所有的多周期策略都可以根据这几个要点衍生出来。

再举个例子——最常见的日线和小时线的双周期组合策略:

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当日线级别确定方向,用小时级别的K线做进出场的标准。无论用什么标准,日线级别的K线出现了上涨趋势的信号之后,立即买入进场。此时,小时级别的K线绝大多数情况下也会出现上涨趋势的信号,或者信号已经出来一段时间了。随着行情的运行,当小时级别的K线出现反向信号或不再是上涨趋势时,卖出离场,以保留更多的利润。

大周期进场,小周期离场的策略目的很明确,让我们用分形理论来进行一下解析。任何一个大级别周期的趋势,都是由众多的小级别周期趋势组成的,就像一根粗的树干上面都是有很多比它细一些的树枝,一级一级下去,直至树叶。日线出现的趋势就像一根大树枝,小时级别趋势变化离场,目的就是只拿走大树枝上面的一根树杈。

当在实盘交易当中灵活运用大小周期搭配及周期转换技术的时候,交易软件的界面一定要能够同时看到多个周期的图表,下图就是一个实盘交易软件界面的实例:

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我们再来看一个周期搭配的案例:当周线、日线在盘整行情时,此时这两个周期是无法直接交易的。可以参考更小的周期做出交易决策。当日线走到接近盘整下边界时,此时小时级别大概率是下跌趋势,但可以看15分钟的走势图表,当15分钟线出现上涨趋势时,可以小仓位入场试仓,如果5分钟走反向,离场止损;如果行情延续,小时级别也出现上涨趋势信号,可以加仓;如果运气足够好,日线走出盘整趋势开始上涨,此时可能真的要有突破的大行情来临,继续加仓。当日线级别上涨趋势出现之后,小时级别走坏,离场。这个案例中,行情的跟踪是从小往大进行的,逐级推进,从小行情一点一点做到大行情。

所谓的周期转换技术其实就是这么简单,当把原理弄通了,完全可以自己进行不同周期的组合,制定适合自己的完整的多周期搭配策略。

前方无限深的投资陷阱

学会了周期转换技术,对金融市场价格规律会有更加深入的理解。然而技术虽好,却也有很多陷阱。这些陷阱不是技术本身,而是市场本身的复杂性。

对于不同周期的行情,都要进行趋势信号的判定,而任何技术所给出的趋势信号,对于市场的价格曲线来说,最多只是必要条件。也就是说,趋势走势出来之后,这些信号一定会出现,而不是因为信号的出现才导致趋势的出现。换一个方式来说,这就好像下雨之后地上一定有水,而当看到地上有水,并不能确定一定是下雨了,因为有很多原因可能造成地上有水。

金融市场的价格规律,归根结底是随机的,既然是随机,就完全有可能让任何策略都来回打脸。倘若这种情况出现,盲目的追求技术的改进也许不能马上有效果,而是需要更多的耐心和等待,等待陷阱期过去。

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