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大宗交易接盘方如何抛出股票(大宗交易一定要锁半年)

2017年6月,证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,业内称之为“减持新规”,该规则重点对上市公司大股东、5%以上的主要股东和董监高的减持做了规定,主要有竞价交易3个月内不超过1%、大宗交易3个月内不超过2%,且大宗交易接盘方需要锁定6个月。

该规则一出,对大宗交易的市场产生了很大的冲击,由于大宗交易的接盘方,主要的盈利乃是利用自己的交易优势,赚取差价。一般接盘方以9折的价格买入,然后当日在市场上卖出,当日完成套利,赚取约5%左右的利润,好的票甚至可以赚到10%左右。但是如果锁定半年的话,半年的时间,市场变化很大,对于大宗交易接盘方,需要判断未来市场走向,原本的日内套利模式也就行不通了。上市公司原始股东想利用大宗交易减持出货,也就困难了。

然而,大宗交易市场并没有因为减持新规的影响而销声匿迹,相反,近期反而大宗交易市场变活跃了,有些股民在看到大宗交易的时候,虽然看到打的折扣很低,心想也不担心,因为大宗接盘方毕竟是要锁半年,不用担心后面几天的抛压。可是,事实真是如此吗?

俗话说“上有政策,下有对策“。对于大宗接盘方早已研发出套利模式来规避锁定期了,下面就具体带你看一看。

不知大家发现没有,很多大宗交易都是融资融券标的,当大宗交易接盘后,由于要锁定半年,股票当日无法卖出,但如果是融资融券标的,对于接盘方,可以借助融资融券工具进行融券卖出,实现日内套利,在半年的锁定期到了后,再把股票还给融券的券商就可以了。所谓借券还券,只需给券商交半年利息就可以实现套利。

有人可能会说,大宗交易的量如果很大,券商并没有那么多券供其融券卖出。这个也没有关系,减持方可以供券给券商,券商再借给接盘方。如果减持方要清仓,也没有票供其借出,也没有关系,可以找其他不减持的股东借券。对于无减持计划的股东来说,反正券也是放着,借出去后,半年又还回来,还能赚点利息,也是很乐意的。

综上所述,对于融资融券标的,在大宗交易市场进行打折减持的,股民们要小心一点,对方不一定要锁半年才抛出来,有可能第二天就抛了。

大宗交易接盘方如何抛出股票

大宗交易接盘方如何抛出股票

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