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巴菲特如何算出股票价格(买入一个股票的价格多少合适)

巴菲特怎么给企业估值?买入一个股票的价格多少合适?非“炒股”秘籍!

巴菲特如何算出股票价格

企业估值的方法有很多种,有按照PB估值的,有按照PE估值的,有按照PEG估值的,按照PS估值的,这些方法的特点就是简单直观,但这些都不全面,都有自己的局限性,如果你理解了,用起来就会非常好,但你没有真正理解,那么可能就会犯错,导致投资的失败。

实际上最反应投资本质的估值方法是未来自由现金流折现,但未来自由现金流折现的方法又是最难的,因为你不能精确估计未来的自由现金流。那么怎么办呢?其实我们只需要模糊的正确就行。

巴菲特如何算出股票价格

未来自由现金流折现我认为更是一种思维模式,在这种思维模式下更重视公司业绩的稳定性(护城河),更重视公司未来的发展(成长性),更重视自己能看得懂的公司(能力圈)。

只有你能看得懂的,具有护城河的公司,你才能够评估未来自由现金流,自由现金流折现的方法评估你就会发现真正具有高质量的成长性的公司才是值得投资的。

另外就是保守的思想去估值,然后在内在价值大幅折扣价买入。用自由现金流折现的方法你还会发现有些市盈率20倍的企业比一些市盈率10倍的企业更值得投资。有些4倍市净率的公司比1倍市净率的公司更值得投资。

实际上用了自由现金流折现的方法以后,不是每天去计算,到时候看一眼市盈率也就知道了。最后还是一眼定胖瘦,看一个企业,一眼你就知道他便宜不便宜。比如贵州茅台25倍市盈率是合理的,16倍市盈率以下就是便宜,如果出现10倍市盈率以下,那么就是送钱。比如说格力电器,20倍市盈率是合理的,15倍市盈率以下就是便宜,要是8倍市盈率以下就是送钱。实际上市场上这样的机会经常会有。

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其实估值还是比较容易判断的,最难的是出现便宜价格的时候,你敢买么?因为当时的情况下会出现各种各样的悲观的情绪,各种坏消息。在各种悲观情绪下,你应该思考的是什么?最错误的是害怕短期下跌而卖出非常便宜的股票,你需要以更长远的眼光来看待投资。在暴跌的时候,我认为最应该思考的是,目前你能想到突然有竞争对手把茅台干掉吗?或者是大家不喝白酒了?会不会导致茅台的竞争力下降?在遇到问题的时候更多的是长远的眼光去判断公司的竞争力。有了这些想法后,你可以去寻找答案。这时候才是考验一个投资人智慧的时候。

以上涉及股票及公司内容不作为推荐股票依据,投资有风险,买股需谨慎,投资需对自己负责。

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